Об авторе Контакты |
Учебники | | Страхование: Принципы и практика | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Г2. ИНВЕСТИЦИИ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПО ОБЩЕМУ СТРАХОВАНИЮ. СТРАХОВЩИКИ И ИХ ИНВЕСТИЦИИ | 30.03.16  |
|---|
Инвестиции страховых резервов по общему страхованию, в отличие от резервов страхования жизни, должны регулироваться существенно иным образом. Доля страховых резервов общего страхования, расходуемая ежегодно на издержки и страховое возмещение, значительно больше, чем по страхованию жизни, потому что доход от страховых премий в общем страховании значительно меньший большинство договоров краткосрочные - на один год, и клиенты имеют возможность от года к году менять страховщика.
Наиболее характерные черты этого вида инвестиций могут быть описаны следующим образом:
- Размеры резервов по отношению к страховым премиям значительно меньше, чем при страховании жизни.
- В периоды экономических трудностей страховое возмещение имеет тенденцию к росту. Клиенты вынуждены недостаточно бережно обращаться с имуществом, приучаются к более низким расходам на содержание транспортных средств и т. п.
- Неблагоприятные факторы часто имеют большее значение, чем при страховании жизни.
- Несмотря на перестрахование, возможно наступление катастрофического риска, что потребует срочных выплат больших денежных сумм.
Некоторые принципы предусмотрительного инвестирования совпадают с применяемыми при страховании жизни, но имеются и дополнительные соображения
- Первостепенное значение приобретает наличие денег для выплаты страхового возмещения. Это требует, чтобы инвестиции вкладывались на сравнительно короткие сроки или, по крайней мере, чтобы их можно было бы легко превратить в деньги. Например, инвестиции в материальное имущество для этих целей непригодны.
- Тем не менее некоторые страховые претензии, например претензии по страхованию ответственности, могут в течение длительного времени оставаться неоплаченными полностью. В связи с этим инвестиции могут оставаться, но они должны сохранять свою реальную стоимость и приносить доход, который бы накапливался для последующей окончательной выплаты возмещения.
- Катастрофический риск также приводит к необходимости удержания в портфеле краткосрочных ценных бумаг, курс которых мало подвержен колебаниям, что уменьшает вероятность потерь капитала.
Что касается катастрофического риска, то некоторые теоретики рекомендуют игнорировать его при решениях в инвестиционной сфере. Идея состоит в том, что при внезапно возникшей потребности в большой сумме денег лучше получить в банке овердрафт, стоимость которого через длительное время окажется меньше, чем потеря на процентах от вклада, связанная с его обязательной высоколиквидностью. Такой овердрафт должен быть уравновешен активами, которые страховщик может ликвидировать для выплаты овердрафта в том случае, если бы это стало необходимо банку для решения его проблем с наличностью.
"Страхование: Принципы и практика"
© The Chartered Insurance Institute (UK), 1993.
© Финансовая академия при правительстве РФ (перевод), 1998.
Предыдущая страница | Оглавление | Следующая страница >
А.Б.Знаменский, © Copyright' 2003-2014 |
|