|
|
|
|
|
|
Об авторе |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
Контакты |
||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Надежность страховщиков означает платежеспособность фонда, которым они управляют- это способность удовлетворять возникающие страховые претензии. Для надежности страховщиков общего страхования опасность представляют три главных Фактора:
В общем страховании наиболее опасна для страховой компании неадекватность страховых премий и создаваемых резервов. Получение неадекватных страховых премий может быть не замечено страховщиком в течение нескольких лет, если его собственные резервы для покрытия недополученных премий или неоплаченных убытков не создаются им своевременно. Длительная платежеспособность страховщика по общему страхованию зависит от размеров уставного капитала паевого фонда по сравнению с доходами от премий. Так как уставный капитал фонда есть разность между полными активами страховщика и источниками их финансирования, без учета фондов акционеров, то любое превышение стоимости активов или преуменьшение его обязательств приведет к увеличению установленного размера уставного капитала. Поэтому при анализе баланса компании должно быть уделено внимание любому проявлению необоснованности величин, приведенных в балансовом отчете. Чтобы получить реальную стоимость при рассмотрении активов в балансе предприятия, рекомендуется учесть скидки и "обесценить" некоторые статьи частично или полностью:
"Гудвилл" - это надбавка, которая представляет завышение стоимости нетто-активов в момент заключения сделки. Эта часть "активов" не имеет материальной сущности и в экстремальной ситуации (например, при внезапной неплатежеспособности) может не иметь реальной рыночной стоимости. Основные фонды - это имущество компании, включающее в себя землю, строения, оборудование офиса, транспортные средства, агрегаты и механизмы, машинное оборудование. Большинство активов этого вида оцениваются по принципу "предприятие на ходу", и если возникнет необходимость их срочной продажи, за них нельзя будет получить суммы, которые указаны в счетах.
Сальдо агентов - это попросту суммы, которые агенты должны компании. В большинстве случаев сроки уплаты по этим суммам наступают очень быстро. В давно существующей компании сальдо агентов является одним из многочисленных видов активов. Наоборот, новая компания более зависима от поступления новых премий и поэтому этот показатель (сальдо агентов) составляет значительно большую долю общих активов. Если этот показатель начинает расти, то это может указывать на слабость системы контроля за кредитами в компании, что может быть симптомом других проблем. Сальдо агентов распределено по широкому ряду посредников, поэтому несостоятельность какого-либо одного посредника не может стать причиной серьезных последствий. Если возникнут сомнения в надежности страховщика, то сальдо агентов может быстро сократиться в результате досрочной отмены полисов, а это вызовет отток денег из компании. Заметим, что наличность, остаток на счету в банке и деньги на краткосрочном депозите не должны быть меньше 6% от полных активов. Все компании должны иметь наличные деньги для выплат по краткосрочным требованиям, например, по ряду неожиданных страховых претензий. Наличность поддерживает баланс компании и защищает ее от кратковременной неустойчивости. Опыт ряда обанкротившихся компаний (не страховых) показал, что, несмотря на явное "качество" активов, компания может "пойти ко дну", если она не имеет наличных денег для уплаты по счетам. Заметим, что оцененные по рыночной стоимости инвестиции плюс наличность, банковское сальдо и средства на краткосрочном депозите покрывают страховой фонд, включая неоплаченные страховые возмещения, показанные в графе пассивов баланса компании. Это является показателем того, что ликвидные средства компании в виде оборотных фондов достаточны для оплаты текущих обязательств, т.е. что ресурсы компании достаточны для уплаты долгов, когда наступит срок их выплаты. Компания должна осознавать необходимость вести правильную и диверсифицированную инвестиционную политику, которая будет учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные потребности в денежных средствах, и в этих целях изыскивать различные направления вложений. Для многих компаний наибольшей составной частью пассивов баланса является сумма неоплаченных страховых возмещении, часто связанных с непоступлением страховых премий по общему, морскому или авиационному страхованию. Поэтому для страховщика важно заранее откладывать определенную сумму, компенсирующую неполученные премии. Резервы морского и авиационного страхования должны быть адекватны, а также достаточны для обеспечения неоплаченных возмещении, особенно по отношению к третьим лицам, и по страхованию ответственности работодателей, и включать суммы для возмещений, которые должны быть выплачены, но еще не предъявлены страхователями (РПНУ). Низкое резервирование в течение ряда лет может в конце концов подорвать ресурсы компании. Как, однако, можно определить достаточность обеспечения? Этого можно достигнуть, только зная детально ежегодный доход от поступления страховых премий и размеры неоплаченных возмещений по каждому отдельному классу общего страхования. Эту информацию нельзя получить из публикуемых отчетов и ее дает только анализ показателей которые можно взять непосредственно в компании. Когда приводится проверка активов компании и общей суммы пассивов (кроме долга акционерам), то вычитая пассивы из активов, можно получить оценку маржи платежеспособности компании. Нормальным положением является, если маржа платежеспособности составляет не менее 25 % от общего чистого дохода по премиям после уплаты перестраховочных платежей.
"Страхование: Принципы и практика"
Поиск информации о страховании на сайте "Знай страхование!"
Поиск страховой информации
|
|
|||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
